한국은행 동향 발표...비거주자 NDF ‘순매입’ 지속


2분기 원/달러 환율은 전분기 대비 30.9원 상승했고, 변동폭 또한 확대됐다. 비거주자의 NDF 거래는 미 연준의 양적완화 조기 축소 우려 등으로 인해 전분기에 이어 높은 수준의 순매입을 유지했다.

18일 한국은행이 발표한 ‘2분기 외환시장 동향’에 따르면 2분기말 원/달러 환율은 1142.0원으로 전분기말(1111.1원) 대비 30.9원 상승했다. 분기중 평균 원/달러 환율은 1122.8원으로 전분기(1084.8원)에 비해 38.0원 상승했다.

원/엔 환율(100엔당)은 1156.5원으로 전분기말(1182.3원) 대비 25.8원 하락했다.

●환율 추이

분기중 원/달러 환율 추이를 살펴보면, 4월중에는 개성공단 철수(4.8일) 등에 따른 지정학적 리스크 우려 증대 등으로 1140.1원(4.8일)까지 상승했다가 중순 이후 지정학적 리스크 우려 완화 등으로 하락 반전됐다. 5월중에는 월 초반 1086.5원(5.8일)까지 하락했다가 엔/달러 환율의 100엔 상향 돌파(5.10일)에 따른 부정적 영향에 대한 우려 심화, 버냉키 미 연준의장의 양적완화 조기축소 가능성 최초 시사(美 양원 합동경제위원회) 등으로 상승세가 지속됐다.

6월중에는 FOMC 회의(6.19일) 이후 미 연준의 낙관적 경기판단, 출구전략 일정 제시 등에 따른 양적완화 조기축소, 중국의 신용경색 우려 등으로 1161.4원(6.24일, 연고점)까지 급등했다가 일부 미 연준 인사들의 dovish한 발언, 中 정책당국의 자금시장 안정화 의지 표명 등으로 상승폭이 축소됐다.

2분기중 대부분의 G20국가 통화도 미 연준의 양적 완화 조기축소, 중국의 신용경색 및 경기둔화 우려 등으로 미달러화 대비 큰 폭의 약세를 시현했다.

●환율 변동성

2분기중 원/달러 환율의 일중 및 전일 대비 변동폭은 각각 6.6원 및 4.8원으로 전분기(각각 5.4원 및 4.0원)에 비해 확대됐다. 미 연준의 양적완화 조기축소 우려, 엔/달러 환율 변동성 확대 지속 등에 주로 기인하고 있다.

2분기중 원/달러 환율 변동성(전일 대비변동률기준)은 0.43%로 G20 국가의 평균(0.44%) 수준을 유지했으며, 이 기간 중 원화 뿐 아니라 대부분 G20국가 통화의 변동성도 확대됐다. (1분기중 0.33% → 2분기중 0.44%)

●외환 및 선물환 거래

2분기중 은행간 시장의 외환거래 규모(외국환중개회사 경유분 기준)는 일평균 219.9억 달러로 전분기(220.6억 달러) 수준을 유지했으며, 상품종류별로는 외환스왑이 111.2억 달러로 가장 컸고 현물환(92.1억달러), 기타파생상품(15.7억 달러) 등이 뒤를 이었다.

국내 기업의 선물환 거래는 77억 달러 순매도로 전분기(70억 달러 순매도) 대비 소폭 확대됐다. 조선·중공업체의 신규수주 증가에 따른 선물환 매도 증가 등에 주로 기인하고 있다.

비거주자의 NDF 거래(국내 외국환은행과의 매매 기준)는 96.9억 달러 순매입으로 전분기(110.9억달러 순매입)에 이어 높은 수준을 유지했다. 지정학적 리스크 완화에도 불구하고 미 연준의 양적완화 조기 축소 우려 부각 등으로 환율 상승 기대가 지속됐기 때문이다. 거래 규모(매입 및 매도 합계)는 일평균 58.6억 달러로 전분기(58.0억 달러)와 비슷한 수준(+0.9%)을 유지했다.