컨테이너선, 호전 예상되나 비용구조가 문제
건화물선, 대형선 중심 공급 압력 부담 가중 

올 하반기 해운시장은 호재보다는 악재가 더 많은 것으로 나타났다. 또 현재 우리나라 해운회사들은 단기 유동성이 위험 수준에 육박하고 있어 특단의 대책이 필요하다는 지적이 나왔다. 한국해양수산개발원(KMI)은 지난 28일 오후 대한상공회의소 회의실에서 제8차 2012년 해운시황과 이슈 세미나를 개최하고, 현재 우리나라 해운업계가 직면한 주요 현안을 집중적으로 분석했다. 이날 세미나에서는 정기선 부문과 부정기선 부문 해운 시황과 해운업계 주요 이슈가 다뤄졌다.

2012년 컨테이너선 시황은 연초 이후 호조세를 보이고 있다. 컨테이너선 운임지수(CCFI)는 5월 18일 사상 최대치 1335.9p를 기록했다. 이로써 2004년 10월 과거 최고치 1255p를 넘어섰다. 금년 6월까지 미서안 항로 CCFI는 지난해 말 저점대비 26%, 미동안 항로는 23% 상승한 반면, 유럽항로는 무려 117%나 상승했다.

이 같은 올 상반기 원양항로 운임 호조세는 유럽항로 운임이 주도했다. 이는 지난해 10월 개시된 머스크의 데일리 서비스의 등장과 불황 타개를 위한 G6 등 전략적 협력체 구축과 서비스 축소가 이루어졌기 때문인 것으로 보인다. 다만 6월들어 유럽항로 운임 인상계획이 연기되면서 다소 조정 국면이다. 최근 운임 변동은 수요의 문제보다는 초대형선 투입에 따른 원가하락과 서비스 축소, 계선량 증가 등 선사들의 인위적인 공급 조적 노력에 기인한다.

2012년 컨테이너 해상물동량은 전년대비 7.3% 증가한 1억6200만TEU로 전망된다. 전년 증가율 7.9%에 비해 다소 둔화가 예상된다. IMF가 2012년 세계경제 성장률을 지난해 3.9%보다 낮은 3.5%로 예상하는 것과 무관하지 않다. 2013년 세계경제성장률은 4.1%로 다소 회복이 예상된다. 세계의 공장, 중국의 산업생산증가율도 9% 대로 떨어져 부담이다. 2012년 컨테이너 선박량은 전년대비 7.5% 증가한 1647만TEU로 물동량 증가율(7.3%)에 비해 소폭 높을 전망이다. 초대형선은 지난해 118척에서 금년 173척, 2013년 223척으로 꾸준히 늘어날 전망이다. 또 연초 기준 150만TEU(전선대 9.7%)의 대량 선박이 계선되었다가 4월 기준 72만TEU(전선대 4.6%)로 줄어든 상황이다. 문제는 7월 들어 선사들이 서비스를 늘릴 것으로 예상돼 계선량이 크게 줄고, 다시 공급 압력이 커질 전망이다. 따라서 하반기는 현 수준에 비해 운임시장의 조정이 예상된다.

KMI에 따르면 하반기 조정에도 불구하고 상반기 급등에 따른 영향으로 금년 CCFI는 전년(990.7) 대비 12~16% 상승이 예상된다. 그러나 2013년에는 올해보다 다소 조정이 전망되며, CCFI 기준 금년대비 약 3~10%의 조정이 전망된다. 컨테이너 선사들은 벙커가 급등에 따른 비용부담 완화와 전략적 협력을 어떻게 이끌어 내는가가 중요한 한편, 2013년까지 컨테이너선 시장의 중요 전환기로 인식, 선대구조 합리화와 선박금융 능력을 키워야 할 것으로 판단된다.

2012년 건화물선 시황은 BDI가 역사상 최저치를 기록하는 등 침체국면을 벗어나지 못하고 있다. 2012년 2월 5일 1999년 BDI가 발표된 이후 역사상 최저치인 647p를 기록했고, 6월 현재 연평균 BDI가 940p에 그치고 있다. 특히 대형선이 소형선에 비해 운임이 낮은 역전현상이 지속되고 있다. 볼틱해운거래소 단기평균 운임 기준으로 케이프(3486달러/일) < 파나막스(8699달러/일) < 수프라막스(1만1980달러/일) < 핸디사이즈(1만111달러/일)를 기록하고 있다.

이 같은 시황부진은 2008년 이후 계속되고 있는 신조선 인도로 선박공급압박이 누적적으로 작용한 것이 가장 중요한 요인으로 지적되고 있다. 2012년 1월 초 각 선형별 선대 증가율을 보면, 2008년 같은 기간대비 케이프 89%, 파나막스 43%, 수프라막스 65%, 핸디사이즈 12%가 증가해 수프라막스 이상 선형의 공급 압박이 상당했음을 알 수 있다. 여기에 2012년 1월 한 달 동안 케이프는 사상 3번째로 많은 509만DWT가 추가로 인도되고, 파나막스 이하 선형은 사상 최대의 신조선이 인도되어 상황을 더욱 악화시켰다. 한편, 브라질 Vale사의 40만DWT급 차이나막스 선박이 올해 1월말 중국항만 입항이 금지된 것이 언제 풀리냐에 따라 최악의 시황을 보이고 있는 케이프 시장에 미치는 영향이 상당할 것으로 전망된다.

그러나 물동량 측면에서는 연초에 남반구의 사이클론 및 홍수피해로 시황에 부정적인 효과가 있었으나, 추세적으로는 중요화물인 철광석, 석탄, 곡물 등이 꾸준히 증가하는 것으로 나타나고 있다. 특히 중국의 철광석 수입이 주택 및 인프라 건설, 서부대개발 등으로 올해 7억 톤을 상회할 것으로 전망되는 등 신흥국의 원자재 수요는 견조한 것으로 판단된다.

KMI 분석에 따르면 올해 하반기 BDI는 1070p~1270p를 기록할 것으로 예상되며, 상반기 평균 940p를 감안하면 2012년 연평균 BDI는 1000~1100p에 그칠 것으로 전망된다. 2013년 BDI 수준은 올해보다 다소 높은 1150p~1400p가 예상된다.